环球最资讯丨成全球产销量最大的农药品种，草甘膦产业链发展再提速

在我国农业种植业等多个领域，除草剂的需求量近年来正在高速增长。数据显示，我国除草剂施用面积递增速度为3000万亩/年，目前全国使用面积已高达6000万公顷，年均使用量（有效成分）超8万吨。而在除草剂众多品类中，草甘膦是市场产销量最高的第一大单品，逐步成为市场主力产品。随着百草枯等产品逐步退出市场，以草甘膦为主的除草剂替代需求持续递增，这将带动整个产业链进入高速发展周期。

高效低毒的草甘膦是全球产销量最大的农药品种

(资料图片)

从全球市场来看，对杂草具有杀灭和抑制作用的除草剂，主要分为非选择性除草剂和选择性除草剂两大类。其中，非选择性除草剂对绿色植物的杀伤效果具有“无差别性”，其主要品种就包括草甘膦。化学式为C3H8NO5P的草甘膦由美国孟山都公司开发，也是全球产销量最大的农药产品。

尽管是非选择性农药，但草甘膦是一种内吸传导型的广谱灭生性除草剂。它的除草效果优异，可以保持很长的持效期，作用效果更是非常显著。不仅如此，草甘膦和土壤接触后就能够在微生物的作用下迅速降解，因此具备高效低毒、低残留的优势，特别适用于农业生产，在橡胶、桑、茶、果园等经济植物除草作业中也得到广泛应用，是种植业增产稳收的有效保障。

作为全球公认的无残留灭生性除草剂，草甘膦自上世纪70年代开始就投入市场，各国纷纷加大相关产品研发以及工艺创新的力度。自上世纪80年代开始，我国在学习借鉴海外先进技术的基础上，开始着手研究和开发草甘膦生产路线。早期，我国以甘氨酸、亚磷酸二甲酯为起始原料，经过不断优化和完善，相关技术越来越成熟，市场规模也在持续扩大。

目前，中美两国是全球草甘膦的两大产业集中区。根据中国农化网数据显示，2021年全球共有113万吨草甘膦的产能，其中我国的产能达76万吨，占6成以上，已经成为全球最大的生产市场。近两年来，国内草甘膦产量更是持续增长，2022年国内总产能已经突破80万吨/年，草甘膦市场规模更是超过186亿元。

在农业高质量发展的背景下，叠加低碳绿色环保需求，我国农业市场的监管力度不断加大，落后产能不断被淘汰，市场经历多轮洗牌，让草甘膦行业竞争格局逐步明朗。随着《农药产品生产许可证实施细则》、《关于开展草甘膦(双甘膦)生产企业环保核查工作的通知》等政策的不断出炉，市场集中度进一步强化，龙头企业成为主导行业发展的核心力量。

大力发展草甘膦产业可以有效保障粮食安全

今年以来，A股草甘膦概念表现活跃，这与越发突出的全球粮食危机紧密相连。自2020年以来，全球极端气候持续加剧、新冠疫情爆发、俄乌冲突持续等因素，让全球食品供应系统的不确定性和不稳定性越来越突出，全球粮价持续上涨，粮食自给问题也成为全球焦点。随着各国纷纷加大粮食安全保障力度，除了提升农产品种植面积之外，在农药端进行优化以提升亩产量，减少病虫害损失十分关键。综合这些因素，农业对于化肥、农药等农化产品的需求同步增长，全面带动了草甘膦的需求增加。

数据显示，全球农田杂草多达8000种，其中可以造成农作物产量损失的杂草就超过1800种。权威机构统计，每年因草害导致的全球农业产值损失高达 13.2%，这就相当于全球有10亿人全年的口粮遭到损失。尤其是对于我国这样的人口大国来说，在坚守标准农田建设底线的基础上，必然要通过使用除草剂提高粮食作物产量、减少经济损失，而草甘膦不仅除草效果一流，符合绿色环保需求，而且有很强的兼容性。研究表明，将草甘膦和二甲四氯、二四滴酸、氯氟吡氧乙酸异辛酯等激素类除草剂混合使用，不仅能提升除草效果，而且还能提高草甘膦的性价比。

据国家统计局数据显示，2022年我国化学农药原药的产量为249.7万吨，和过往相比明显下降，这和我国当前大力发展绿色高质量农业的政策息息相关。然而，在众多农药中，2022年草甘膦产能利用率却达到了83.03%，行业发展趋势一片大好。除了既有市场之外，还有一个庞大的增量市场成为草甘膦产业链企业未来发力的重点。数据显示，目前全球百草枯的产能主要集中在中国，去年我国还有超10万吨百草枯产能。由于百草枯对人体有巨大的危害性，近年来已经逐步退出市场，而更为安全高效的草甘膦正是百草枯最好的替代品。

头部企业将充分享受规模及成本优势

从行业发展趋势来看，我国草甘膦市场体量不断扩大，供给格局稳定，龙头企业地位十分稳固。在新的发展周期，兴发集团与江山股份两大头部企业将充分享受规模及成本优势，进一步领跑市场。

$兴发集团(600141)$是我国500强企业，也是以磷化工系列产品和精细化工产品为主业的上市公司，历经数十年发展，兴发集团已经成为中国最大的精细磷酸盐生产企业之一。作为我国草甘膦市场的领军企业，其草甘膦合成技术达到国际先进水平，综合单耗跃居行业前列。其中，兴发集团控股子公司泰盛公司现有18万吨/年草甘膦产能，规模居国内第一，市场占比达25.24%。随着内蒙兴发有机硅新材料一体化循环项目配套的5万吨/年草甘膦生产线全面投产，企业的产能优势进一步提升，将更好地满足全球市场需求。

$江山股份(600389)$是以农药、化工产品为主线的集团企业，也是我国四大草甘膦生产企业之一。作为国内首批通过环保核查的4家草甘膦生产企业之一，企业现有草甘膦原药产能7万吨/年。凭借着高效、环保等优势，相关产品在市场的占有率稳步提升。近年来，江山股份年产7600吨的绿色高效植保技改、制剂提升及包装仓储智能化项目相继投产，并计划投资220亿建设磷化工循环一体化产业链项目。未来，以草甘膦产业发展为核心导向，多条新成长曲线将为企业带来更多的增长极。

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